تحلیل بنیادی
Fundamental Analysis
قلب تحلیل مالی فین‌اسکوپ؛ در این ستون از صورتهای مالی کدال تا نسبت‌های کلیدی و چارچوب‌های ارزش‌گذاری، تحلیل بنیادی را نظام‌مند می‌آموزید.
در این ستون چه می‌آموزید؟
توانایی‌هایی که پس از مطالعه کامل درسنامه‌های این ستون به دست می‌آورید.
- منطق تحلیل بنیادی و چرخه تحلیل از صنعت تا شرکت
- سه صورت مالی و پیوند آن‌ها با یکدیگر
- نسبت‌های کلیدی: P/E، ROE، نسبت جاری و نسبت بدهی
- مفاهیم ارزش دفتری، EPS و پیش‌بینی عملکرد
- آشنایی با ارزش‌گذاری نسبی و مدل DCF
خوشه‌های موضوعی این ستون
هر خوشه یک پرسش اصلی بازار را پوشش میدهد؛ مقالات منتشرشده هر خوشه را به ترتیب بخوانید. درسنامه‌های بعدی بر همین اساس منتشر می‌شوند.
ارزش‌گذاری
در برنامه انتشار فیناسکوپمقدمه روش‌های ضریبی و DCF و خطاهای رایج ارزش‌گذاری.
بنیادی چیست
در برنامه انتشار فیناسکوپفلسفه تحلیل بنیادی و تفاوت آن با رویکردهای قیمتی.
تحلیل صنعت
در برنامه انتشار فیناسکوپموقعیت رقابتی، چرخه صنعت و تأثیر شرایط کلان بر شرکتها.
سه صورت مالی
در برنامه انتشار فیناسکوپخواندن ترازنامه، سود و زیان و جریان وجوه نقد به‌صورت یکپارچه.
نسبت‌های مالی
در برنامه انتشار فیناسکوپمحاسبه، تفسیر و مقایسه نسبت‌ها در صنعت شرکت.
پرسش‌های پرتکرار درباره تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی برای افق زمانی کوتاه کاربرد دارد؟
تحلیل بنیادی ارزش ذاتی و مسیر میانمدت تا بلندمدت را توضیح میدهد؛ برای تصمیمهای کوتاهمدت، ابزارهای تکنیکال و دادههای تابلویی کاربردیترند.
صورت مالی شرکتها را از کجا بیابم؟
کدال مرجع رسمی انتشار صورتهای مالی میاندورهای و حسابرسیشده شرکتهای بورسی است و دسترسی به همه گزارشها رایگان است.
P/E پایین همیشه یعنی سهم ارزان است؟
خیر؛ P/E باید در کنار رشد شرکت، کیفیت سود و متوسط صنعت خوانده شود؛ گاهی P/E پایین نشانه ریسک بالای ناشر است، نه ارزانی سهم.
واژه‌نامه؛ مفاهیم کلیدی این ستون
این نهادها و مفاهیم در مقالات ستون و واژه‌نامه فین‌اسکوپ به‌تفصیل معرفی می‌شوند.
منابع رسمی این ستون
داده‌ها و تعاریف این ستون از کانال‌های رسمی زیر مستند می‌شود.
آماده شروع یادگیری هستید؟
همین حالا از ستون پایه «بازار سرمایه ایران» شروع کنید؛ درسنامه‌های این ستون نیز به‌تدریج منتشر می‌شوند.